Türkiye’de Fon Soruşturması Büyüyor: Yeni Gözaltılar ve İsviçre Detayı

İstanbul Cumhuriyet Başsavcılığının yürüttüğü soruşturmada, fonların hisse işlemleri ile şirket yöneticilerinin mali hareketleri inceleniyor. 21 Eylül itibarıyla kamuoyuna yansıyan gelişmeler, dosyanın şirket yönetimlerinden İsviçre’deki banka hesaplarına uzanan kapsamlı bir incelemeye dönüştüğünü gösteriyor.

Olağan Dışı Yükselişler Araştırılıyor

Soruşturmanın temelinde, bazı hisselerde şirketlerin mali göstergeleriyle açıklanamayabilecek fiyat artışları bulunduğu iddiası yer alıyor. Basına yansıyan savcılık yazısına göre, 19 Ağustos’ta SPK’dan yaklaşık 100 kata ulaşan yükselişlerin fon işlemleriyle bağlantısının araştırılması istendi. Kişisel hesaplardan alınan hisselerin fonlara satılması yoluyla yapay fiyat artışı oluşturulmuş olabileceği değerlendirildi.

SPK ise bazı fonların düşük dolaşımlı hisselerde oluşturduğu risklerin 2025 sonunda gündeme alındığını, hazırlanan yeni düzenlemelerin 28 Ağustos 2026’da duyurulduğunu açıkladı.

Devir Görüşmelerinden Ödeme Krizine

Tera Grubu, 9 Eylül’de Pusula Finans Holding ve bağlantılı şirketlerdeki payları devralmak üzere görüşmelere başladığını duyurdu. Taraflar temel şartlarda anlaşsa da devir tamamlanmadı.

15 Eylül’de Pusula Portföy’ün bazı fonlarında, ertesi gün ise Tera Portföy’ün iki fonunda iade ödemelerinin zamanında yapılamadığı açıklandı. SPK, 17 Eylül’de yedi portföy yönetim şirketinin TEFAS’ta işlem gören fonlarını alım satıma kapattı. Başlangıçta 130 fonu kapsayan tasfiye listesi, sonraki bültende 131’e çıkarıldı.

SPK ayrıca Katılımevim, Gündoğdu Gıda ve Destek Finans Faktoring paylarındaki işlemler nedeniyle ilgili kişiler hakkında suç duyurularında bulundu ve iki yıllık işlem yasakları açıkladı.

17 Eylül’de Emlak Katılım Bankası, bağlı ortaklığının Katılımevim ve Birevim’i satın almak için görüşmelere başladığını duyurdu. Açıklamada, tamamlanmış bir satın alma işleminden söz edilmedi.

Emre Tezmen ve Muhammed Yarız

Üst Düzey Yöneticilere Gözaltı

Pusula Portföy Yönetim Kurulu Başkanı Muhammed Yarız’ın tutuklanmasını, Namık Kemal Gökalp, İbrahim Bekci ve Altunç Kumova’nın gözaltına alınması izledi. Kumova’nın da tutuklandığı bildirildi. Soruşturmanın bu aşamasında dört kişinin tutuklu olduğu, 51 kişi hakkında yurt dışına çıkış yasağı ve mal varlığı tedbiri uygulandığı açıklandı.

19 Eylül’de Serdar Turhan, Emre Tezmen, Alper Öztürk, Emre Alkin ve Kerem Alkin gözaltına alındı. Sonraki gün Nihat Kırmızı ile Tera Yatırım yöneticileri Bülent Uygun ve Abdulkadir Özkan da gözaltına alınan isimlere eklendi.

İsviçre Hesaplarına Yapılan Transferler İnceleniyor

Başsavcılık, MASAK’tan şirket yöneticilerinin 2024’ten itibaren gerçekleştirdiği yurt dışı para ve kripto varlık hareketlerini istedi. Yakınları üzerinden yapılmış olabilecek işlemler de incelemeye alındı.

TRT Haber’in MASAK raporuna dayandırdığı habere göre, Yarız’ın hesabıyla İsviçre’deki Edmond de Rothschild Bankası nezdindeki bir hesap arasında 1 Eylül’de yaklaşık 2 milyar 889 milyon liralık transfer belirlendi. Turhan’ın hesabında da 24 Ağustos 2026 tarihinde yaklaşık 1 milyar 198 milyon liralık hareket tespit edildi. İşlemlerin, fonların ödeme sorunlarından önce gerçekleştiği belirtildi.

21 Eylül’de Yeni Operasyon

Adalet Bakanı Akın Gürlek, Katılımevim paylarına ilişkin soruşturmada 25 şüpheli hakkında işlem başlatıldığını, 15 kişinin gözaltına alındığını ve 10 kişinin arandığını açıkladı. Dokuz şirketle bağlantılı yönetici ve yetkililerin para ve mal varlığı hareketleri donduruldu.

Mal varlığı tedbirlerinin, yöneticilerin eşleri ve birinci derece kan hısımları üzerinden gerçekleştirilebilecek işlemleri de kapsadığı belirtildi.

Aynı gün Selim Dağbaşı ve Hamza Kablan da gözaltına alındı. Haberlere göre, Yarız’ın İsviçre hesabına Dağbaşı’nın 14,5 milyon dolar, Kablan’ın ise iki işlemle 970 milyon 360 bin lira gönderdiği tespit edildi.

Tasfiye Süresi Altı Aya Çıkarıldı

Tera Portföy, iade taleplerinin yaklaşık 300 milyar liraya ulaştığını, bazı ödemeleri gerçekleştirdiğini ancak Takasbank hesabına getirilen kısıtlamalar nedeniyle ödemelere devam edemediğini bildirdi.

Tasfiye kapsamındaki Tera fonlarında İş Bankası, diğer altı şirketin ilgili fonlarında Ziraat Bankası yetkilendirildi. SPK, 21 Eylül’de yaptığı açıklamayla tasfiye esaslarındaki üç aylık sürenin altı aya çıkarıldığını duyurdu. Kurul, varlıkların uygun koşullarda satılmasını amaçlayan düzenlemenin, tasfiyenin mutlaka altı ay süreceği anlamına gelmediğini belirtti.

Soruşturma sürerken, şüphelilere yöneltilen iddialara ilişkin nihai hukuki değerlendirme yargılama sonucunda yapılacak.